في الخارج:
استمر ازدهار الرياضة، وتعافى قطاع السلع الفاخرة كما هو مقرر. أصدرت العديد من العلامات التجارية للملابس الخارجية مؤخرًا أحدث تقاريرها للربع الأخير وتوقعاتها للعام بأكمله. في ظل تراكب التضخم الخارجي في ظل سوق المعلومات في الصين، نجد أن العلامات التجارية الرياضية الاحترافية والعلامات التجارية الفاخرة لا تزال تتمتع بأداء متميز، مما يعكس تأثير التضخم على القدرة الشرائية للفئات المتوسطة والعليا. وقد تميزت الوظائف المهنية مثل أحذية الجري وسلسلة اليوغا بأداء أكثر تميزًا، وتم التحقق من اتجاه توجهات الملابس الرياضية، مما ساعد على تنمية أحذية الجري وأحذية كرة السلة وغيرها من المجالات المهنية للعلامات التجارية المحلية مثل Li Ning وXTEP لتحقيق المزيد من السيولة. من ناحية أخرى، تعرضت بعض العلامات التجارية لضغوط من جانب الربح بسبب تباطؤ سلسلة التوريد. وقد أدت هذه الجولة من نقص سلسلة التوريد إلى تركيز طلبات العلامات التجارية على قادة التصنيع الذين يتمتعون بقوة تسليم متميزة وسلسلة توريد مستقرة. حسب العلامة التجارية،
1) لا يزال lululemonQ2 يحقق نموًا سنويًا بنسبة 29% (30% في السوق الصينية) في ظل التضخم والجائحة، ولا يزال الخصم يحقق زيادة طفيفة مؤخرًا؛
2) ارتفعت مبيعات شركة أسيكس بنسبة 7.4% في النصف الأول من العام، ومن بينها أحذية الجري الوظيفية التي زادت بنسبة 13.5% مما أدى فعليًا إلى دفع النمو الإجمالي.
تتبع بيانات Tmall:
في شهر أغسطس، كان أداء كل قطاع متميزًا، وكان النمو الخارجي مشرقًا.
1) العلامة التجارية الرياضية: ارتفع حجم مبيعات Disant تحت مجموعة Anta بنسبة 37٪، ووصل متوسط السعر إلى 1016 يوان (+ 20٪)، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي كبير للطاقة المحتملة للعلامة التجارية؛ ثانيًا، ارتفعت مبيعات العلامة التجارية الرئيسية لشركة XTEP بنسبة 21.5٪ / 19٪ على التوالي، مع مساهمة نمو الحجم في القوة الدافعة الرئيسية؛ ارتفعت مبيعات Li Ning قليلاً على خلفية زيادة جيدة في متوسط السعر بنسبة 7.5٪.
2) ملابس العلامات التجارية: حافظت Biyinlefen على الصدارة بمعدل نمو بلغ 17.5%، تليها زيادة طفيفة في ملابس الأطفال المملوكة لشركة Taiping Bird، في حين تراجعت العلامات التجارية الأخرى بدرجات متفاوتة.
3) السفر في الهواء الطلق: في موسم السفر الصيفي، ارتفعت مبيعات/متوسط سعر سامسونيت بنسبة 20.6%/14.2% على التوالي، في حين ارتفعت مبيعات/مبيعات العلامة التجارية الخارجية مو غاودي بنسبة 126.5%/80.6% على التوالي، استمرارًا للنمو السريع السابق.
نصائح استثمارية
فيما يتعلق بملابس العلامة التجارية، يُنصح بالانتباه إلى لي نينغ، التي تتمتع بطاقة العلامة التجارية الرائدة، ومن المتوقع أن تتولى زمام المبادرة في التعافي بعد الوباء، حيث أن التقييم الحالي في أدنى مستوى تاريخي. أما في مجال تصنيع المنسوجات، فيُنصح بالانتباه إلى مجموعة هوالي، التي تتمتع بمزايا كبيرة للعملاء وخطة واضحة لتوسيع الطاقة الاستيعابية، ومجموعة جيانشنغ، التي تتمتع بتحسين سلس كبير للعملاء وتجاوزت الأداء المتوقع. بالإضافة إلى ذلك، في سياق تعافي الاستهلاك والسفر بعد الوباء، يُنصح بالانتباه إلى سامسونايت، الشركة الرائدة في السوق الحرة في الصين، والتي تحسن أداؤها ربع سنويًا واستفادت بشكل كبير من انتعاش السفر الخارجي.
تتبع البيانات والإعلانات
مراجعة السوق: خلال الأسبوع الماضي (5 - 9 سبتمبر 2022)، ارتفع مؤشر شنغهاي المركب، ومؤشر شنتشن المركب، ومؤشر CSI 300 بنسبة 2.37%، و1.50%، و1.74% على التوالي. وارتفع قطاع المنسوجات والملابس بنسبة 0.71%، حيث انخفض قطاع المنسوجات بنسبة 0.55%، وارتفع قطاع الملابس بنسبة 1.57%.
سعر المواد الخام: 328 درجة قطن بقعة 15769 يوان / طن (-0.18 ٪ ، ارتفاع أو انخفاض أسبوعي) ؛ Cotton CotlookA122.4 سنتًا / رطل (0.66 ٪) ؛ فرق السعر بين القطن الداخلي والخارجي هو -4946 يوان / طن (-4.10 ٪).
اخبار الصناعة:
1) تحولت مجموعة تودز إلى الربحية في النصف الأول من السنة المالية 2022، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 17.4٪ على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات؛
2) ارتفعت مبيعات فيراغامو في النصف الأول من العام بنسبة 20.3% على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات، لكن الصين تباطأت؛
3) ستفتتح شركة لي نينج متجرًا رئيسيًا في هونج كونج بإيجار سنوي يبلغ حوالي 24 مليون دولار هونج كونج؛ 4) أعلنت شركة لولوليمون عن تقرير الربع الثاني من السنة المالية 2022: ارتفعت مبيعات الصين بنسبة 30%.
وقت النشر: ٢٣ سبتمبر ٢٠٢٢