Em outro continente:
O boom do setor esportivo continuou, e o mercado de bens de luxo se recuperou conforme o previsto. Recentemente, diversas marcas de vestuário internacionais divulgaram seus resultados do último trimestre e suas perspectivas para o ano todo. Considerando a sobreposição da inflação internacional com o mercado de informações na China, observamos que as marcas esportivas profissionais e as marcas de luxo ainda apresentam um desempenho excepcional, refletindo a influência limitada da inflação sobre o poder de compra das classes média e alta. O desempenho de produtos com funções específicas, como tênis de corrida e linhas de yoga, se destaca, confirmando a tendência de foco em funcionalidade para roupas esportivas. Isso contribui para o crescimento das marcas nacionais Li Ning e XTEP no segmento de tênis de corrida, basquete e outras categorias, impulsionando ainda mais o lucro. Por outro lado, algumas marcas têm sofrido pressão em relação aos lucros devido a problemas na cadeia de suprimentos. Essa escassez na cadeia de suprimentos favorece a concentração de pedidos das marcas em fabricantes líderes com excelente capacidade de entrega e cadeia de suprimentos estável. Por marca,
1) Mesmo com a inflação e a pandemia, a lululemon ainda alcançou um crescimento de 29% em relação ao ano anterior (30% no mercado chinês), e o desconto apresentou um ligeiro aumento recentemente;
2) As vendas da Asics aumentaram 7,4% no primeiro semestre do ano, sendo que os tênis de corrida funcionais registraram um aumento de 13,5%, impulsionando efetivamente o crescimento geral.
Rastreamento de dados do Tmall:
Em agosto, o desempenho de cada segmento foi diferenciado, e o crescimento ao ar livre foi expressivo.
1) Marca esportiva: o volume de vendas da Disant, pertencente ao Grupo Anta, aumentou 37%, e o preço médio atingiu 1016 yuans (+20%), indicando uma tendência significativa de crescimento do potencial da marca; em segundo lugar, as vendas da marca principal da XTEP aumentaram 21,5% e 19%, respectivamente, com o crescimento do volume como principal fator impulsionador; as vendas da Li Ning registraram um leve aumento, impulsionadas por um bom aumento de 7,5% no preço médio.
2) Vestuário de marca: A Biyinlefen manteve a liderança com uma taxa de crescimento de 17,5%, seguida por um ligeiro aumento no vestuário infantil da Taiping Bird, enquanto as outras marcas apresentaram declínios em diferentes graus.
3) Viagens/Atividades ao ar livre: Na temporada de viagens de verão, as vendas/preço médio da Samsonite aumentaram 20,6%/14,2%, enquanto as vendas/vendas da marca de artigos para atividades ao ar livre Mu Gaodi aumentaram 126,5%/80,6%, respectivamente, dando continuidade ao rápido crescimento anterior.
Consultoria de investimentos
No segmento de vestuário, recomenda-se atenção à Li Ning, que possui grande potencial de liderança, com expectativa de impulsionar a recuperação pós-pandemia e com sua avaliação atual em mínima histórica. Na área de fabricação têxtil, sugere-se atenção ao Grupo Huali, que possui vantagens significativas em relação à base de clientes e um plano claro de expansão da capacidade produtiva, e ao Grupo Jiansheng, que apresenta otimização contínua da experiência do cliente e desempenho acima do esperado. Além disso, considerando a recuperação do consumo e das viagens após a pandemia, recomenda-se atenção à Samsonite, líder no setor de lojas duty-free na China, cujo desempenho tem melhorado trimestre a trimestre e se beneficiado significativamente da retomada das viagens internacionais.
Rastreamento de dados e anúncios
Análise de mercado: Na última semana (de 5 a 9 de setembro de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice de Componentes de Shenzhen e o CSI 300 subiram 2,37%, 1,50% e 1,74%, respectivamente. O setor têxtil e de vestuário registrou alta de 0,71%, enquanto o setor têxtil apresentou queda de 0,55% e o setor de vestuário subiu 1,57%.
Preço da matéria-prima: algodão de grau 328 à vista 15769 yuans/ton (-0,18%, variação semanal); algodão CotlookA 122,4 centavos/lb (0,66%); diferença de preço entre o algodão interno e externo é de -4946 yuans/ton (-4,10%).
Notícias do setor:
1) O Grupo Tod's registrou lucro no primeiro semestre do ano fiscal de 2022, com um aumento de 17,4% nas vendas em relação ao ano anterior, superando as expectativas;
2) As vendas da Ferragamo no primeiro semestre aumentaram 20,3% em relação ao ano anterior, superando as expectativas, mas a China desacelerou;
3) A Li Ning abrirá uma loja principal em Hong Kong com aluguel anual de cerca de HK$ 24 milhões; 4) A Lululemon anuncia o relatório do segundo trimestre fiscal de 2022: vendas na China aumentam 30%.
Data da publicação: 23/09/2022