Luar negeri:
Ledakan olahraga terus berlanjut, barang-barang mewah pulih sesuai jadwal. Beberapa merek pakaian luar negeri baru-baru ini merilis kuartal terbaru dan prospek untuk tahun penuh, superposisi inflasi luar negeri di bawah latar belakang pasar informasi di Tiongkok, kami menemukan bahwa merek olahraga profesional, merek mewah masih memiliki kinerja yang luar biasa, mencerminkan pengaruh inflasi pada daya beli masyarakat berpenghasilan menengah dan tinggi terbatas, fungsi profesional seperti sepatu lari, kinerja seri yoga lebih luar biasa, tren orientasi fungsi pakaian olahraga diverifikasi, Membantu menumbuhkan sepatu lari, sepatu basket, dan bidang profesional lainnya dari merek domestik Li Ning, kinerja XTEP untuk menghasilkan uang tunai lebih lanjut. Di sisi lain, beberapa merek telah berada di bawah tekanan dari ujung laba karena hambatan rantai pasokan. Putaran kekurangan rantai pasokan ini kondusif untuk konsentrasi pesanan merek kepada para pemimpin manufaktur dengan kekuatan pengiriman yang luar biasa dan rantai pasokan yang stabil. Berdasarkan merek,
1) lululemonQ2 masih mencapai pertumbuhan 29% tahun-ke-tahun (30% di pasar Cina) di bawah inflasi dan pandemi, dan diskon masih mencapai sedikit peningkatan baru-baru ini;
2) Penjualan Asics meningkat sebesar 7,4% pada paruh pertama tahun ini, di antaranya sepatu lari fungsional meningkat sebesar 13,5% yang secara efektif mendorong pertumbuhan keseluruhan.
Pelacakan data Tmall:
Pada bulan Agustus, kinerja masing-masing segmen dibedakan, dan pertumbuhan di luar ruangannya cerah.
1) Merek olahraga: volume penjualan Disant di bawah Anta Group meningkat sebesar 37%, dan harga rata-rata mencapai 1016 yuan (+20%), menunjukkan tren kenaikan yang signifikan dalam potensi energi merek; Kedua, penjualan/penjualan merek utama XTEP meningkat masing-masing sebesar 21,5%/19%, dengan pertumbuhan volume yang berkontribusi sebagai pendorong utama; Penjualan Li Ning naik sedikit didukung oleh kenaikan harga rata-rata yang baik sebesar 7,5%.
2) Merek pakaian: Biyinlefen tetap memimpin dengan angka pertumbuhan sebesar 17,5%, diikuti oleh sedikit peningkatan pada pakaian anak-anak yang dimiliki oleh Taiping Bird, sedangkan merek-merek lain semuanya mengalami penurunan dalam berbagai tingkatan.
3) Luar ruangan/perjalanan: Pada musim perjalanan musim panas, penjualan/harga rata-rata Samsonite meningkat masing-masing sebesar 20,6%/14,2%, sementara penjualan/penjualan merek luar ruangan Mu Gaodi meningkat masing-masing sebesar 126,5%/80,6%, melanjutkan pertumbuhan pesat sebelumnya.
Saran investasi
Di sisi pakaian dari merek tersebut, disarankan untuk memperhatikan Li Ning, yang memiliki potensi energi merek terkemuka, diharapkan untuk memimpin dalam pemulihan setelah epidemi, dan valuasi saat ini berada pada titik terendah yang pernah ada. Di sisi manufaktur tekstil, disarankan untuk memperhatikan Huali Group, yang memiliki keunggulan pelanggan yang signifikan dan rencana perluasan kapasitas tindak lanjut yang jelas, dan Jiansheng Group, yang memiliki optimalisasi pelanggan yang lancar dan signifikan serta melampaui kinerja yang diharapkan. Selain itu, dalam konteks pemulihan konsumsi dan perjalanan setelah pandemi, disarankan untuk memperhatikan Samsonite, pemimpin bebas bea di Tiongkok, yang kinerjanya telah meningkat dari kuartal ke kuartal dan telah diuntungkan secara signifikan dari pemulihan perjalanan keluar negeri.
Pelacakan data dan pengumuman
Tinjauan pasar: Minggu lalu (5 September 2022 -- 9 September 2022) Indeks Komposit Shanghai, Indeks Komponen Shenzhen, dan CSI 300 masing-masing naik 2,37%, 1,50%, dan 1,74%. Sektor tekstil dan pakaian jadi naik 0,71%, di antaranya sektor tekstil turun 0,55% dan sektor pakaian jadi naik 1,57%.
Harga bahan baku: kapas kelas 328 spot 15769 yuan/ton (-0,18%, naik atau turun mingguan); Kapas CotlookA122,4 sen/lb (0,66%); Perbedaan harga antara kapas internal dan eksternal adalah -4946 yuan/ton (-4,10%).
Berita industri:
1) Tod's Group meraih laba pada paruh pertama tahun fiskal 2022, dengan penjualan naik 17,4% tahun-ke-tahun, melampaui ekspektasi;
2) Penjualan Ferragamo pada semester pertama naik 20,3% per tahun, melampaui ekspektasi, namun di Tiongkok melambat;
3) Li Ning akan membuka toko utama di Hong Kong dengan sewa tahunan sekitar HK$24 juta; 4) Lululemon mengumumkan laporan fiskal Q2 2022: Penjualan di Tiongkok naik 30%.
Waktu posting: 23-Sep-2022