Exterior:
El auge deportivo continuó, y los artículos de lujo se recuperaron según lo previsto. Varias marcas de ropa internacionales publicaron recientemente sus resultados trimestrales y sus perspectivas para el año completo. La superposición de la inflación internacional en el contexto del mercado de información en China muestra que las marcas deportivas profesionales y de lujo mantienen un rendimiento excepcional. Esto refleja la limitada influencia de la inflación en el poder adquisitivo de las personas de ingresos medios y altos. Las funciones profesionales, como las zapatillas para correr y las series de yoga, son más destacadas. Se confirma la tendencia hacia la funcionalidad de la ropa deportiva. Esto contribuye al desarrollo de las zapatillas para correr, las zapatillas de baloncesto y otras áreas profesionales de las marcas nacionales Li Ning y XTEP, lo que genera mayor liquidez. Por otro lado, algunas marcas se han visto presionadas desde el punto de vista de los beneficios debido a la ralentización de la cadena de suministro. Esta escasez en la cadena de suministro favorece la concentración de pedidos de las marcas en líderes de fabricación con una capacidad de entrega excepcional y una cadena de suministro estable. Por marca:
1) lululemonQ2 aún logra un crecimiento interanual del 29% (30% en el mercado chino) bajo la inflación y la pandemia, y el descuento aún logra un ligero aumento recientemente;
2) Las ventas de Asics aumentaron un 7,4% en el primer semestre del año, de las cuales las zapatillas de running funcionales aumentaron un 13,5% impulsando efectivamente el crecimiento general.
Seguimiento de datos de Tmall:
En agosto, el desempeño de cada segmento fue diferenciado y el crecimiento exterior fue brillante.
1) Marca deportiva: el volumen de ventas de Disant bajo Anta Group aumentó un 37% y el precio promedio alcanzó los 1016 yuanes (+ 20%), lo que indica una tendencia ascendente significativa de la energía potencial de la marca; En segundo lugar, las ventas/ventas de la marca principal de XTEP aumentaron un 21,5%/19% respectivamente, y el crecimiento del volumen contribuyó a la principal fuerza impulsora; Las ventas de Li Ning aumentaron ligeramente gracias a un buen aumento de precio promedio del 7,5%.
2) Ropa de marca: Biyinlefen mantuvo el liderazgo con una tasa de crecimiento del 17,5%, seguido por un ligero aumento en la ropa para niños propiedad de Taiping Bird, mientras que otras marcas disminuyeron en diversos grados.
3) Al aire libre/viajes: En la temporada de viajes de verano, las ventas/precio promedio de Samsonite aumentaron un 20,6%/14,2% respectivamente, mientras que las ventas/ventas de la marca al aire libre Mu Gaodi aumentaron un 126,5%/80,6% respectivamente, continuando con el rápido crecimiento anterior.
Asesoramiento de inversión
En el sector textil, se recomienda prestar atención a Li Ning, con un gran potencial de marca y se espera que lidere la recuperación tras la pandemia, y su valoración actual se encuentra en un mínimo histórico. En el sector textil, se recomienda prestar atención a Huali Group, que cuenta con importantes ventajas para los clientes y un claro plan de expansión de capacidad, y a Jiansheng Group, que ha optimizado considerablemente la relación con los clientes y ha superado las expectativas. Además, en el contexto de la recuperación del consumo y los viajes tras la pandemia, se recomienda prestar atención a Samsonite, líder en tiendas libres de impuestos en China, cuyo rendimiento ha mejorado trimestre tras trimestre y se ha beneficiado significativamente de la recuperación de los viajes al extranjero.
Seguimiento de datos y anuncios
Análisis del mercado: La semana pasada (del 5 al 9 de septiembre de 2022), el Índice Compuesto de Shanghái, el Índice de Componentes de Shenzhen y el CSI 300 subieron un 2,37 %, un 1,50 % y un 1,74 %, respectivamente. El sector textil y de la confección subió un 0,71 %, con una caída del 0,55 % en el sector textil y del vestido, y del 1,57 % en el de la confección.
Precio de la materia prima: algodón de grado 328 spot 15769 yuanes/tonelada (-0,18%, aumento o disminución semanal); algodón CotlookA122,4 centavos/lb (0,66%); la diferencia de precio entre el algodón interno y externo es de -4946 yuanes/tonelada (-4,10%).
Noticias de la industria:
1) Tod's Group obtuvo ganancias en el primer semestre del año fiscal 2022, con un aumento de ventas del 17,4% interanual, superando las expectativas;
2) Las ventas de Ferragamo en el primer semestre aumentaron un 20,3% interanual, superando las expectativas, pero China se desaceleró;
3) Li Ning abrirá una tienda insignia en Hong Kong con un alquiler anual de aproximadamente 24 millones de dólares de Hong Kong; 4) Lululemon anuncia el informe del segundo trimestre fiscal de 2022: las ventas en China aumentaron un 30%.
Hora de publicación: 23 de septiembre de 2022