Inostranstvo:
Sportski bum se nastavlja, luksuzna roba se oporavlja prema planu. Nedavno je više stranih brendova odjeće objavilo najnoviji kvartal i izglede za cijelu godinu, superpozicija inflacije u inostranstvu pod pozadinom informacija o tržištu u Kini, otkrivamo da profesionalni sportski brendovi, luksuzni brendovi i dalje imaju izvanredne performanse, odražavajući utjecaj inflacije na kupovnu moć ljudi sa srednjim i visokim primanjima, ograničena je, profesionalne funkcije kao što su patike za trčanje, joga serije performanse su izvanrednije, potvrđen je trend orijentacije sportske funkcije, što pomaže u kultiviranju patika za trčanje, košarkaških patika i drugih profesionalnih oblasti domaćih brendova Li Ning, XTEP performanse za dalji prihod. S druge strane, neki brendovi su pod pritiskom sa strane profita zbog opterećenja lanca snabdijevanja. Ovaj krug nedostatka lanca snabdijevanja pogoduje koncentraciji narudžbi brendova na lidere u proizvodnji sa izuzetnom snagom isporuke i stabilnim lancem snabdijevanja. Po brendu,
1) lululemonQ2 i dalje ostvaruje rast od 29% u odnosu na prethodnu godinu (30% na kineskom tržištu) pod utjecajem inflacije i pandemije, a popust i dalje u posljednje vrijeme ostvaruje blagi porast;
2) Prodaja Asics-a porasla je za 7,4% u prvoj polovini godine, među kojima je prodaja funkcionalnih patika za trčanje porasla za 13,5%, što je efektivno doprinijelo ukupnom rastu.
Praćenje podataka Tmall-a:
U augustu, učinak svakog segmenta je bio diferenciran, a rast na otvorenom je bio sjajan.
1) Sportski brend: obim prodaje Disanta u okviru Anta grupe porastao je za 37%, a prosječna cijena dostigla je 1016 juana (+20%), što ukazuje na značajan trend rasta potencijalne energije brenda; Drugo, prodaja/prodaja glavnog brenda XTEP porasla je za 21,5%/19%, pri čemu je rast obima doprinio glavnoj pokretačkoj snazi; prodaja Li Ninga blago je porasla zahvaljujući dobrom prosječnom porastu cijene od 7,5%.
2) Odjeća poznatih marki: Biyinlefen je zadržao vodstvo sa stopom rasta od 17,5%, nakon čega slijedi blagi porast dječje odjeće u vlasništvu Taiping Birda, dok su ostali brendovi pali u različitom stepenu.
3) Aktivnosti na otvorenom/putovanja: Tokom ljetne turističke sezone, prodaja/prosječna cijena Samsonitea porasla je za 20,6%/14,2%, respektivno, dok je prodaja/prodaja brenda za aktivnosti na otvorenom Mu Gaodi porasla za 126,5%/80,6%, nastavljajući prethodni brzi rast.
Investicijski savjeti
Što se tiče odjeće, preporučuje se da se obrati pažnja na Li Ning, koji ima vodeći potencijal brenda i očekuje se da će preuzeti vodeću ulogu u oporavku nakon epidemije, a trenutna procjena je na historijski niskom nivou. Što se tiče proizvodnje tekstila, preporučuje se da se obrati pažnja na Huali Group, koja ima značajne prednosti za kupce i jasan plan proširenja kapaciteta za praćenje, te Jiansheng Group, koja ima značajnu besprijekornu optimizaciju kupaca i premašila je očekivane performanse. Osim toga, u kontekstu oporavka potrošnje i putovanja nakon pandemije, preporučuje se da se obrati pažnja na Samsonite, lidera u duty-free trgovini u Kini, čiji se učinak poboljšavao iz kvartala u kvartal i značajno je imao koristi od oporavka putovanja u inostranstvo.
Praćenje podataka i objava
Pregled tržišta: Prošle sedmice (5. septembra 2022. - 9. septembra 2022.) Šangajski kompozitni indeks, Šenženski komponentni indeks i CSI 300 porasli su za 2,37%, 1,50% i 1,74% respektivno. Sektor tekstila i odjeće porastao je za 0,71%, pri čemu je sektor tekstila pao za 0,55%, a sektor odjeće za 1,57%.
Cijena sirovine: pamuk klase 328 spot cijena 15769 juana/tona (-0,18%, sedmični porast ili pad); Cotton CotlookA 122,4 centa/lb (0,66%); Razlika u cijeni između domaćeg i vanjskog pamuka je -4946 juana/tona (-4,10%).
Vijesti iz industrije:
1) Tod's Group je ostvario profit u prvoj polovini fiskalne 2022. godine, s prodajom koja je porasla za 17,4% u odnosu na prethodnu godinu, što je nadmašilo očekivanja;
2) Prodaja Ferragama u prvoj polovini godine porasla je za 20,3% u odnosu na prethodnu godinu, što je premašilo očekivanja, ali je Kina usporila;
3) Li Ning će otvoriti glavnu trgovinu u Hong Kongu s godišnjom zakupninom od oko 24 miliona hongkonških dolara; 4) Lululemon objavljuje izvještaj za drugi kvartal fiskalne 2022. godine: prodaja u Kini porasla za 30%.
Vrijeme objave: 23. septembar 2022.